Los impuestos sobre los negocios de opción El día del impuesto está a la vuelta de la esquina, y para los comerciantes de opciones que significa que es mejor familiarizarse con el Anexo D de su declaración de impuestos. Esta es la forma en que usted reporta sus ganancias y pérdidas de capital para el año, y si yoursquore como la mayoría de los comerciantes de opciones, yoursquoll tienen un montón de corto plazo, y probablemente algunas ganancias de largo plazo, y las pérdidas de capital para hacer frente. Ahora, antes de que vayamos más lejos, recomiendo que cualquier persona que negocia opciones utilice un CPA o un profesional del impuesto para ayudar a preparar su vuelta. Sí, puede utilizar el software de preparación de impuestos si usted se siente confiado que el suyo guardó buena pista de todos sus oficios durante todo el año, pero si surgen preguntas sobre una transacción en particular puede ser dejado en su propio intentar descifrar la respuesta. Con un CPA o profesional de impuestos a su lado, la mayoría de cualquier pregunta puede ser tratado con rapidez y facilidad. Así que, cómo tratar las opciones en su declaración de impuestos Bueno, primero importa si yoursquore un titular de opciones o un escritor de opciones. Letrsquos empezar por ver lo que el tratamiento tributario y los problemas son si yoursquore un titular de opciones. Impuestos para la opción Buyes Cuando usted posee opciones de put o call, hay esencialmente tres cosas que pueden suceder. En primer lugar, sus opciones pueden caducar sin valor, en cuyo caso la cantidad de dinero que pagó por la opción sería una pérdida de capital. Si se trata de una opción a largo plazo mantenida durante más de un año, la pérdida se consideraría una pérdida de capital a largo plazo en lugar de una pérdida a corto plazo. La segunda cosa que puede suceder es que puede vender su opción antes de la expiración, y la diferencia entre el precio que pagó por la opción y el precio que lo vendió es la ganancia o pérdida que debe informar sobre sus impuestos. La tercera cosa que puede suceder es que puede ejercer su puesto o opción de compra. En el caso de puts, puede ejercer la opción vendiendo sus acciones al escritor. En esta situación, restará el costo de la opción de venta del monto de la venta y su ganancia o pérdida será de corto o largo plazo dependiendo de cuánto tiempo haya mantenido las acciones subyacentes. Con las opciones de compra, realiza una llamada comprando el número designado de acciones del escritor de opciones. A continuación, agregue el costo de la opción de compra al precio que pagó por la acción, y esa es su base de costos. Entonces, cuando usted vende la acción de su ganancia o pérdida será corto o largo plazo, dependiendo de cuánto tiempo tiene las acciones. Impuestos para los escritores de la opción Si el suyo un escritor de las opciones, las reglas son diferentes, pero también caen básicamente en dos categorías principales. En primer lugar, si escribe una opción y esa opción expira sin ejercitarse, el pago de prima que recibió se convierte en una ganancia de capital a corto plazo. En segundo lugar, si usted escribe una opción de venta o de compra, y esa opción se ejerce, las transacciones se tratan de la siguiente manera: En el caso de una opción de venta que ejerció, como el escritor de que puso usted tiene que comprar la acción subyacente. Eso significa que puede reducir su base de costos para propósitos de impuestos por la cantidad que colectó para la opción de venta. En cuanto a las opciones de compra, tiene que agregar la prima recaudada al total de los ingresos de su venta, y la ganancia o pérdida se trata en el Anexo D de acuerdo a cuánto tiempo tuya poseía las acciones subyacentes. Ahora, hay muchas más consideraciones cuando se trata de las opciones y sus declaraciones de impuestos, pero al igual que tantos problemas con los impuestos, que necesitan ser tratados en forma individual dada su situación fiscal específica. Es por eso que recomiendo encarecidamente el empleo de un profesional de impuestos para ayudarle a cabo, especialmente si sus operaciones de opciones incluyen caballos, mariposas, cóndores u otras posiciones que usted arenrsquot seguro de cómo explicar en ese Programa D. Top 5 Stocks para la recuperación Con el aumento Ganancias, un sólido balance y una nueva y poderosa línea de productos (todos a pesar de la recesión), estas cinco acciones tendrán una rentabilidad superior a la del mercado en el corto plazo. Obtener sus nombres here. Return On Capital invertido - ROIC Qué es el retorno del capital invertido - ROIC Un cálculo utilizado para evaluar la eficiencia de una empresa en la asignación del capital bajo su control a las inversiones rentables. El retorno sobre el capital invertido da una idea de lo bien que una compañía está usando su dinero para generar retornos. La comparación del retorno sobre el capital (ROIC) de una empresa con su costo promedio ponderado del capital (WACC) revela si el capital invertido se está utilizando de manera efectiva. Una forma de calcular ROIC es: Esta medida también se conoce como retorno sobre el capital. VIDEO Carga del reproductor. RENTABILIDAD Retorno sobre el capital invertido - ROIC El capital invertido, el valor en el denominador, es la suma de la deuda de una empresa y el patrimonio. Hay varias maneras de calcular este valor. Una consiste en restar el efectivo y los pasivos corrientes que no devengan intereses (NIBCL), incluyendo los pasivos por impuestos y las cuentas por pagar. Siempre que éstos no estén sujetos a intereses o comisiones del activo total. Otro método para calcular el capital invertido es agregar el valor contable del patrimonio de una empresa al valor contable de su deuda y luego restar los activos no operativos. Incluyendo efectivo y equivalentes de efectivo. Valores negociables y activos de operaciones interrumpidas. Otra forma de calcular el capital invertido es obtener capital de trabajo restando los pasivos corrientes de los activos corrientes. A continuación, obtiene capital de trabajo sin efectivo restando el efectivo del valor del capital de trabajo que acaba de calcular. Finalmente el capital de trabajo sin efectivo se agrega a los activos fijos de una compañía. También conocidos como activos a largo plazo o no corrientes. El valor en el numerador también se puede calcular de varias maneras. La manera más directa es restar dividendos de los ingresos netos de una empresa. Por otra parte, debido a que una empresa puede haber beneficiado de una única fuente de ingresos no relacionada con su negocio principal, una ganancia por fluctuaciones del tipo de cambio, por ejemplo, a menudo es preferible considerar el beneficio neto después de impuestos (NOPAT). NOPAT se calcula ajustando la utilidad de operación para impuestos: (utilidad de operación) (1 - tasa impositiva efectiva). Muchas compañías reportarán sus tasas impositivas efectivas para el trimestre o el año fiscal en sus salidas, pero no todas. La utilidad de operación también se conoce como ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT). ROIC siempre se calcula como un porcentaje y se expresa generalmente como un valor anualizado o al final de doce meses. Debe ser comparado con el costo de capital de una empresa para determinar si la empresa está creando valor. Si ROIC es mayor que el costo promedio ponderado de capital (WACC). El coste más común de la métrica del capital, se está creando valor. Si no lo es, el valor está siendo destruido. Por esta razón ROIC es una de las métricas de valoración más importantes para calcular. Dicho esto, es más importante para algunos sectores que otros, ya que las compañías que operan plataformas petrolíferas o fabrican semiconductores invierten capital mucho más intensamente que aquellas que requieren menos equipo. Una desventaja de esta métrica es que no dice nada sobre qué segmento de la empresa está generando valor. Si se realiza un cálculo basado en el ingreso neto (menos los dividendos) en lugar de NOPAT, el resultado puede ser aún más opaco, ya que es posible que el retorno se derive de un solo evento no recurrente. ROIC proporciona el contexto necesario para otras métricas como la relación P / E. Si se considera aisladamente, la relación P / E podría sugerir que una compañía está sobrevendida, pero la disminución podría deberse al hecho de que la empresa ya no genera valor para los accionistas al mismo ritmo o en absoluto. Por otro lado, las empresas que generan consistentemente altas tasas de retorno sobre el capital invertido probablemente merecen negociarse con una prima a otras acciones, incluso si sus relaciones P / E parecen prohibitivamente altas. En Target Corp. s (TGT) en el primer trimestre de 2015, la compañía calcula su ROIC de doce meses, mostrando los componentes que entran en el cálculo: (Todos los valores en millones de dólares USA) Comienza con los ingresos de las operaciones continuas antes Intereses e impuestos sobre la renta (4,667 millones), añade intereses de arrendamiento operativo (90 m), luego sustrae impuestos a la renta (1.575 m), resultando un beneficio neto después de impuestos de 3.181 m: este es el numerador. A continuación se agrega la porción corriente de deuda a largo plazo y otros préstamos (112 m), la porción no corriente de deuda a largo plazo (12,654 m), patrimonio neto (14.174 m) y obligaciones de arrendamiento operativo capitalizado (1.495 m). Luego sustrae efectivo y equivalentes de efectivo (2.768 m) y activos netos de operaciones discontinuadas (335 m), con un capital invertido de 25.332 m. Al hacer esto con el capital invertido a partir del final del período del año anterior (25.680 m), usted termina con un denominador de 25.506 m. El rendimiento después de impuestos sobre el capital invertido resultante es 12,5. Este cálculo habría sido difícil de obtener de la cuenta de pérdidas y ganancias y el balance solo, ya que los valores asteriscos se encuentran enterrados en un addendum. Por esta razón el cálculo de ROIC puede ser difícil, pero vale la pena llegar a una cifra de balón para evaluar la eficiencia de una empresa en poner capital a trabajar. Si 12.5 es un buen resultado o no depende de los objetivos del costo del capital. Puesto que esto es a menudo entre 8 y 12, es probable que el objetivo está creando valor, pero lentamente y con un margen fino para el error. Para aprender a utilizar el ROIC para la selección de inversiones, lea Find Quality Investments With ROIC. Desea comerciar profesionalmente Necesita saber Return on Capital vs. Return of Capital Cuando la mayoría de los comerciantes comienzan entran al mercado con una cosa en su mente Ganar dinero rápido El retorno sobre el capital se vuelve más importante que el retorno del capital. Espera, captaste la sutil diferencia allí? Ves la gestión de riesgos y proteger tu cartera se convierte en una idea tardía para ganar dinero y ganar una alta tasa de retorno. ¡Cuán pobre e ignorante ha sido este pensamiento hasta ahora, lo veo por todas partes! La redacción es sutil, pero hay una poderosa diferencia entre la rentabilidad del capital y el retorno del capital. El primero es el retorno del dinero que invierte. Por ejemplo, si usted hizo 8 sobre 100 del dinero invertido usted tendría una vuelta 8 sobre capital. El más tarde es la capacidad de obtener al menos su 100 de vuelta al final del día y no perder dinero. Y aquí le digo que si usted negocia posiciones más pequeñas (como discutiremos en el podcast abajo) usted tiene una mejor oportunidad de ganar dinero. El éxito se mide por lo mucho que lo mantiene Creo firmemente que estamos entrando en otro año muy duro y potencialmente devastador Para las poblaciones. Se siente extrañamente similar al mismo sentimiento del mercado justo antes del accidente en 2008, sólo un nuevo catalizador para desencadenar la caída (es decir, deuda soberana / nacional). A principios de 2009, el mejor gestor de dinero y los inversores eran los que obtuvieron la mayor rentabilidad en 2008, pero más bien los que perdieron menos que todos los demás. Ser un inversor 8220smart8221 entonces significaba tener dinero a la izquierda después de que la mierda golpea al ventilador, y lo mismo va a ser cierto de los inversores en los próximos años. Mirando hacia atrás en mi diario de comercio (y los archivos de este blog8217s) Sé que lo que fue tan exitoso para mí el comercio durante 2008 fue que tenía pequeñas posiciones y un montón de poner protección. Además, me quedé principalmente en efectivo y esperé las mejores oportunidades para salir antes de poner dinero en riesgo. Vivir a través de ese tiempo y sobrevivir me enseñó a concentrar mi atención en el retorno del capital. Y como mencionamos en el podcast show it8217s realmente el comerciante que invierte menos y mantiene más en efectivo que puede generar más ingresos a largo plazo frente al tipo que ciegamente asigna 50 de su cuenta a cada comercio. Descarga de bonificación: Coge una copia gratuita del manual de operaciones de Vault de respuestas. Este libro de 69 páginas tiene 114 preguntas de comercio de opciones con respuestas detalladas de nuestra comunidad. GtgtHaga clic aquí para descargar ltlt Desde 20 / share a Bankrupt In Just 5 Days Por encima de mi computadora en mi oficina hay una foto de la página principal del periódico de choque de octubre de 1929. It8217s allí para recordarme constantemente de qué puede suceder aparentemente durante la noche. El factor de riesgo sistemático que prevalece en todos los mercados. Lehman Brothers es también un ejemplo clásico y todavía lo suficientemente reciente como para recordar el dolor de una caída del mercado. Tenga en cuenta que le tomó sólo cinco días para Lehman ir de un stock de 5 y todavía vale millones de dólares a la quiebra. E incluso nueve meses antes del accidente, Lehman tenía 60 acciones. Siempre recuerde lo rápido que las cosas se pueden convertir What8217s Your Big Takeaway Añada sus comentarios a continuación y hágamelo saber lo que su gran comida para llevar es cuando hablamos de la diferencia entre la rentabilidad del capital frente a la devolución de capital El podcast episodio ayudar a responder a algunas preguntas que tiene acerca El comercio con una pequeña cuenta Esperamos que tenga el punto que estaba tratando de hacer que para generar opciones de comercio de ingresos que don8217t necesidad de mucho dinero en el banco. Usted sólo tiene que ser coherente y persistente con sus pequeños oficios durante un largo tiempo. Sobre el autor Kirk Du Plessis es un comerciante de opciones a tiempo completo, inversionista de bienes raíces, papá de la estancia-en-casa y entrenador personal. Usted puede agarrar su curso de formación de vídeo de 12 partes completamente GRATIS que le ayudará a descubrir cómo cambiar opciones para ingresos mensuales consistentes. Recientemente fue presentado en Barrons Magazine como colaborador de su Annual Brokers Review y es el Fundador y Director de Operaciones aquí en Option Alpha. Usted puede seguir sus actualizaciones diarias en Twitter y YouTube o unirse a nuestra membresía gratuita. Sobre el autor Kirk fundó la opción alfa a principios de 2007 y sirve actualmente como el comerciante principal. Anteriormente un banquero de inversiones en el grupo de fusiones y adquisiciones para Deutsche Bank en Nueva York y analista de REIT para BBampT Capital Markets en Washington DC es un operador de opciones a tiempo completo e inversor inmobiliario. Ha sido entrevistado en decenas de sitios web de inversión / podcasts y ha sido visto en Barrons Magazine, SmartMoney, y varias otras publicaciones financieras. Kirk vive actualmente en Pennsylvania (Estados Unidos) con su hermosa esposa y dos hijas.
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